Apa itu spread betting dan bagaimana cara kerjanya: Panduan lengkap untuk broker

Pengenalan spread betting

Menawarkan model trading yang beragam untuk memenuhi kebutuhan berbagai gaya trader dapat menjadi peluang pendapatan yang signifikan bagi perusahaan pialang. Di antara model-model tersebut, Spread Betting telah mendapatkan perhatian yang cukup besar, terutama di wilayah seperti Inggris dan Irlandia, di mana mekanisme uniknya dan lingkungan regulasi telah menciptakan komunitas trading yang dinamis. 

Spread Betting adalah ide yang tampaknya sederhana namun memiliki implikasi yang canggih untuk desain produk, kepatuhan, dan pendapatan. Pada dasarnya, Spread Betting memungkinkan klien untuk berspekulasi pada pergerakan harga berbagai aset - termasuk saham, indeks, mata uang, dan komoditas. Konsep fundamentalnya berkisar pada memprediksi apakah harga suatu aset akan naik atau turun, dengan keuntungan dan kerugian ditentukan oleh akurasi prediksi ini dan besarnya pergerakan harga. Yang penting, ada tanpa kepemilikan atas instrumen yang mendasarinya; eksposurnya bersifat sintetis dan diselesaikan secara tunai.

Memahami mekanisme, persyaratan regulasi, dan strategi implementasi Spread Betting sangat penting bagi broker yang mempertimbangkan segmen pasar yang berkembang ini.. Perusahaan pialang dapat menerapkan model ini bersama dengan produk leverage lainnya (misalnya, CFD) dan mengintegrasikannya ke dalam tumpukan multi-produk untuk menarik klien aktif, melakukan lindung nilai buku secara efisien, dan memperluas penawaran regional di mana diizinkan. Dengan menawarkan Spread Betting, broker dapat memanfaatkan segmen yang menguntungkan dan berkembang ini sambil memberikan peluang trading yang serbaguna kepada klien.

Pertanyaan kelayakan kemudian menjadi tentang teknologi dan tata kelola. 

Bisakah tumpukan tersebut memberikan penetapan harga yang transparan, kontrol risiko, jejak audit yang bersih, dan penerimaan klien yang sadar yurisdiksi, tanpa menduplikasi infrastruktur? cTrader mengatasi hal ini dengan menawarkan Spread Betting sebagai fitur bawaan yang tersedia sebagai add-on berbiaya rendah. Fitur ini menggunakan data pasar dan likuiditas yang sama seperti CFD di desktop, web, iOS, dan Android, sambil mendukung akun berisiko terbatas dan GSLO.

Bicaralah dengan tim Penjualan kami untuk mempelajari bagaimana cTrader mendukung berbagai model trading - termasuk setup berbasis spread - dalam ekosistem multi-aset yang modern dan patuh.

Memahami konsep Spread Betting

Pada intinya, Spread Betting melibatkan prediksi arah pergerakan harga pasar selama periode tertentu. Ketika trader menempatkan Spread Betting, mereka pada dasarnya memasuki kontrak dengan broker, menawarkan jumlah tertentu per poin pergerakan harga dalam arah yang mereka pilih. Blok-blok dasar yang mendefinisikan Spread Betting meliputi spread, stake, dan pergerakan pip.

Istilah-istilah kunci dijelaskan

• Spread: Selisih antara harga beli dan jual. Ini mewakili biaya transaksi dan margin keuntungan broker.
• Stake: Jumlah uang yang dipertaruhkan trader per pergerakan poin harga pasar.
• Beli (go long) vs Jual (go short): Pilihan arah: Posisi 'beli' menguntungkan jika pasar naik; posisi 'jual' menguntungkan jika pasar turun.
• Pergerakan Poin/pip: Perubahan harga terkecil dalam unit pip, yang mengukur pergerakan pasar.

Bagaimana keuntungan dan kerugian dihitung

Laba atau rugi = Stake × Perubahan Harga dalam Pip

Misalnya, jika trader bertaruh £10 per pip pada FTSE 100, dan indeks naik sebesar 50 pip, keuntungannya adalah £500 (50 pip × £10). Sebaliknya, jika indeks turun sebesar 50 pip, kerugiannya adalah £500.

Trader tidak memiliki indeks atau aset yang mendasarinya. Spread Betting menawarkan leverage yang signifikan, memungkinkan trader untuk mengendalikan posisi besar dengan deposit awal yang relatif kecil. Trader harus selalu menyadari bahwa leverage memperbesar baik keuntungan maupun kerugian. Badan konsumen dan layanan ombudsman Inggris menggambarkan Spread Betting dan CFD sebagai instrumen berisiko tinggi yang memerlukan penerimaan klien dan komunikasi yang hati-hati, sehingga penjelasan yang jelas sangat penting untuk mengatur ekspektasi dengan benar. 

Keuntungan utama dari Spread Betting meliputi fleksibilitas dalam ukuran posisi, eksposur leverage terhadap pasar, dan potensi efisiensi pajak, yang bervariasi berdasarkan yurisdiksi. Di beberapa pasar (misalnya, Inggris/Irlandia untuk banyak individu), keuntungan Spread Betting biasanya dibebaskan dari pajak keuntungan modal dan bea materai. Hasil pajak tergantung pada keadaan pribadi dan dapat berubah, jadi disarankan untuk mencari saran independen. Manfaat-manfaat ini telah berkontribusi pada popularitasnya di kalangan trader ritel dan institusional.

Bagaimana Spread Betting bekerja dalam praktik

Mari kita ilustrasikan dengan contoh langkah demi langkah yang melibatkan pasangan forex EUR/USD:

• Broker mengutip EUR/USD dengan spread 1,2000 (beli) hingga 1,2002 (jual).
• Seorang trader percaya EUR/USD akan naik dan memilih untuk membeli (go long) dengan stake $5 per pip.
• Pasar bergerak dari 1,2002 ke 1,2012, kenaikan 10 pip.

Perhitungan: Stake × Pergerakan Pip = Laba ($5 × 10 = $50)

Margin dan leverage

• Persyaratan margin tergantung pada kebijakan broker tetapi biasanya melibatkan penempatan persentase dari total ukuran posisi sebagai jaminan.
• Leverage memperbesar eksposur, yang berarti margin kecil dapat mengendalikan posisi yang lebih besar, meningkatkan potensi keuntungan dan kerugian.

Kualitas eksekusi tetap menjadi pembeda yang hidup di berbagai platform. Mesin penetapan harga, tautan likuiditas, dan perlindungan order tingkat platform membentuk slippage, fills, dan kepercayaan klien. cTrader menerapkan Spread Betting sebagai fitur bawaan atau add-on berbiaya rendah, memanfaatkan data pasar dan likuiditas yang sama yang menggerakkan akun CFD, memastikan katalog simbol, routing, dan pelaporan selaras.

Spread Betting vs. trading CFD

Kedua produk menyediakan eksposur leverage yang diselesaikan secara tunai tanpa kepemilikan instrumen yang mendasarinya. Perbedaan yang penting bagi tim produk, pajak, dan kepatuhan lebih bersifat praktis daripada filosofis.

Baik Spread Betting maupun trading CFD tidak memberikan kepemilikan atas instrumen yang mendasarinya.

Ticketing dan sizing  

• Spread bet diukur dalam stake per poin/pip (misalnya, £/poin)
• CFD diukur dalam unit/volume (lot atau kontrak). 

Friksi entri sering lebih rendah untuk tiket berbasis stake karena klien bernalar dalam mata uang per pergerakan daripada unit abstrak, membuat konsep lebih mudah dipahami. 

Postur pajak di Inggris untuk individu

• Spread Betting: Panduan HMRC menyatakan bahwa Spread Betting keuangan tidak menimbulkan keuntungan yang dapat dikenakan pajak atau kerugian yang dapat dikurangkan dan tidak dikenakan bea materai.
• CFD: Keuntungan CFD untuk individu mungkin dikenakan pajak keuntungan modal, sementara CFD umumnya tidak menarik bea materai. Perusahaan harus memperlakukan konten pajak hanya sebagai edukasi dan mendorong klien untuk mencari saran independen. 

Perlakuan regulasi 

FCA Inggris mengatur penyedia CFD, Spread Betting, dan rolling spot FX untuk klien ritel di bawah standar perlindungan konsumen yang serupa (misalnya, tes kesesuaian, penutupan leverage/margin, perlindungan saldo negatif jika berlaku).

Tabel perbandingan cepat

Secara operasional, broker dapat menawarkan keduanya, menyesuaikan produk dengan kerangka regulasi regional dan preferensi klien. Arsitektur cTrader memungkinkan koeksistensi jenis akun — CFD dan Spread Betting — pada data, likuiditas, dan alat risiko yang sama, menyederhanakan manajemen simbol, pelaporan, dan pengawasan.

Pertimbangan regulasi dan regional

Inggris. Aturan FCA menegaskan batasan leverage (biasanya 30:1 hingga 2:1 berdasarkan kelas aset), penutupan margin tingkat akun 50%, perlindungan saldo negatif untuk klien ritel, dan larangan insentif moneter dan non-moneter tertentu untuk trading. Perusahaan harus melakukan penilaian kesesuaian, mempertahankan peringatan risiko yang jelas dan menonjol, mengungkapkan biaya, dan mempertahankan catatan order dan komunikasi yang transparan. Tim produk, pemasaran, dan dukungan pelanggan harus bekerja dari buku aturan yang sama sehingga kesesuaian dan pengungkapan konsisten di setiap titik kontak.

Irlandia. Tindakan CFD nasional Bank Sentral Irlandia melanjutkan perlindungan ESMA untuk klien ritel di atau dari Irlandiamengkodifikasi batas leverage, penutupan margin, perlindungan saldo negatif dan pembatasan insentif. Pengawasan Irlandia juga menekankan pada pengujian kesesuaian dan pengungkapan risiko yang transparan. 

Uni Eropa (di luar Irlandia). Ketersediaan produk Spread Betting dan izin pemasaran bervariasi menurut negara. Saran hukum lokal sangat penting untuk menentukan ruang lingkup strategi go-to-market, menyesuaikan peringatan risiko, dan memanfaatkan persyaratan default.

Amerika Serikat. Spread Betting keuangan tidak ditawarkan kepada penduduk AS. Bahkan ketika "kontrak peristiwa" dan pasar prediksi diperdebatkan dalam konteks regulasi terpisah, spread betting ritel pada pasar keuangan tetap dilarang, sehingga broker harus menerapkan aturan tempat tinggal dan kelayakan dengan ketat.

Implikasi kepatuhan bagi broker

• Onboarding & kesesuaian: Uji pengetahuan/pengalaman dan kemampuan finansial untuk instrumen kompleks.
• Perlindungan ritel: Batasan leverage, penutupan margin, perlindungan saldo negatif, dan pembatasan pemasaran (aturan lokal berlaku).
• Pengungkapan & pelaporan: Peringatan risiko yang jelas, catatan order/trading, dan laporan berkala yang sesuai dengan aturan perilaku setempat.
• Penafian pajak: Jika relevan (misalnya, UK/IE), tandai bahwa pajak tergantung pada keadaan individu dan dapat berubah. Sebagian besar sumber setuju bahwa keuntungan spread betting umumnya di luar CGT untuk individu di pasar ini, tetapi pengecualian dapat berlaku.

Pengaktifan platform

Stack modern harus menyatukan jenis akun, jejak audit, dan kontrol risiko. Platform seperti cTrader memfasilitasi kepatuhan dengan mengintegrasikan kontrol risiko dan alat verifikasi klien, mendukung operasi legal di berbagai yurisdiksi dengan mulus. Diproses terhadap data pasar dan likuiditas yang sama, dan didukung di desktop, web, iOS, dan Android. Lapisan back-office dan API (Manager/Reporting, Open API, FIX) menghubungkan trading ke kepatuhan dan BI sehingga pengawasan, rekonsiliasi, dan pelaporan regulasi terjadi tepat waktu dengan upaya manual minimal.

Keuntungan dan risiko spread betting

Keuntungan

• Leverage memungkinkan eksposur pasar yang signifikan dengan modal awal minimal.
• Akses ke berbagai pasar melalui satu akun (indeks, FX, komoditas, ekuitas)
• Tidak ada bea materai atau CGT untuk individu di yurisdiksi tertentu, mengurangi biaya transaksi.
• Kesempatan untuk mendapatkan keuntungan dari pasar yang naik dan turun.
• Tidak ada penyimpanan underlying; ticketing sederhana melalui stake-per-point.

Risiko

• Leverage memperbesar kerugian, berpotensi melebihi modal awal. Pergerakan cepat
• Pasar yang bergejolak dapat memicu stop-out. Pergerakan cepat dapat menyebabkan kerugian besar.
• Berita semalam dapat menyebabkan gap pasar. 
• Ini adalah instrumen kompleks yang memiliki kurva pembelajaran yang curam. 

Bagi broker, tanggung jawabnya mudah diungkapkan namun sulit dilaksanakan: harga yang transparan; ungkapkan semua biaya, termasuk pembiayaan dan premi GSLO; operasionalisasi tingkat leverage, penutupan margin tingkat akun dan perlindungan saldo negatif untuk klien ritel; simpan catatan trading dan komunikasi lengkap; dan tawarkan edukasi yang menginformasikan tanpa mendorong trading dengan cara yang melanggar aturan inducement.

Bagaimana broker dapat menawarkan spread betting dengan cTrader

cTrader mendukung infrastruktur yang diperlukan untuk menerapkan spread betting dengan percaya diri. Dalam ekosistem multi-aset modern, spread betting disediakan sebagai jenis akun bawaan atau sebagai add-on dengan harga kompetitif. Ini memungkinkan broker untuk mengaktifkannya bersama akun CFD yang ada tanpa merancang ulang data, likuiditas, atau alur kerja risiko.

Kontrol back-office lengkap di cTrader Admin

Back office terpadu (laporan dan premi GSLO) dengan penanda jenis akun. Konfigurasikan akun spread betting, instrumen, dan profil risiko langsung di panel admin untuk tata kelola yang konsisten dan operasi yang lebih cepat.

Profil perlindungan

Tentukan toleransi slippage harga dan perlindungan terkait untuk menyelaraskan perilaku eksekusi dengan kebijakan risiko internal. Akun berisiko terbatas dan GSLO dapat diaktifkan sehingga kerugian maksimum per posisi ditentukan di awal dengan premi tambahan. Pendekatan ini mematuhi kerangka kerja ESMA/FCA, memberikan klien perlindungan transparan yang beroperasi secara efektif bahkan dalam skenario gap. Namun, eksekusi perlindungan aktual bergantung pada likuiditas pasar, pengaturan broker, dan kondisi yang berlaku, sehingga tidak ada jaminan yang dapat diberikan di luar batasan operasional ini.

Profil volume

Tetapkan parameter stake-per-pip, termasuk rentang min/maks dan nilai langkah, agar sesuai dengan norma lokal dan kerangka kerja kesesuaian. Satu katalog simbol dan mesin risiko; tiket stake-per-point dikonversi ke notional yang setara untuk harga, margin, dan L&R.

Pengalaman siap trader

Spread betting berjalan langsung di semua aplikasi cTrader, termasuk mobile, web, Windows, dan Mac, dengan harga, routing, dan pelaporan yang terpadu.

Fitur native

Spread betting di cTrader adalah fitur native bawaan yang ditawarkan sebagai add-on berbiaya rendah untuk paket inti, tersedia bersama akun hedging Forex dan CFD. Order menggunakan data pasar dan likuiditas yang sama dengan CFD, memastikan eksekusi yang konsisten dan manajemen yang disederhanakan di semua jenis akun. Arsitektur ini membantu menstandarisasi alur harga, margin, dan pelaporan sekaligus mengurangi beban operasional.

API yang menghubungkan front office ke tata kelola

API Reporting dan Manager, Open API dan endpoint FIX memungkinkan perusahaan untuk menghubungkan trading ke CRM, alat pengawasan, gudang data, dan dasbor BI. Ini memfasilitasi pemeriksaan kesesuaian, pengarsipan komunikasi, rekonstruksi trading, dan pelaporan siap regulator, membuatnya lebih mudah untuk diotomatisasi dan diaudit. Dokumentasi juga mengekspos bidang spread betting, seperti parameter stake dan penanda spread betting, sehingga sistem internal dapat membedakan jenis akun tanpa workaround khusus. 

Integrasi yang membangun kepercayaan

Di luar analitik, cTrader terhubung dengan lebih dari 100 integrasi pihak ketiga di seluruh stack broker, termasuk penyedia likuiditas/bridge, CRM dan portal klien, KYC/AML & kepatuhan, risiko & pengawasan, pembayaran & pendanaan, serta pelaporan/BI. Ini memungkinkan ekosistem yang sepenuhnya terpadu yang dapat diandalkan broker untuk mempertahankan eksekusi dan pengawasan yang konsisten di seluruh saluran, memungkinkan mereka beroperasi dengan lebih sedikit perpindahan antar sistem.

Kesimpulan

Spread betting membuka jalur trading yang dinamis bagi broker, menawarkan fleksibilitas, leverage, dan akses pasar yang beragam. Namun, untuk memanfaatkan potensi penuhnya, mereka harus memprioritaskan transparansi, manajemen risiko, dan kepatuhan.

Dengan ekosistem trading canggih cTrader, broker dapat menerapkan dan mengembangkan solusi spread betting dengan percaya diri yang mematuhi peraturan lokal sambil memberikan pengalaman pengguna modern yang mulus.

cTrader menawarkan fitur spread betting native bawaan, tersedia sebagai add-on berbiaya rendah dalam ekosistem multi-aset yang lebih luas, lengkap dengan dukungan risiko terbatas, GSLO, dan API untuk pelaporan dan pengawasan. Ini adalah platform yang dirancang untuk memungkinkan Anda beradaptasi dengan aturan lokal dan memberikan pengalaman klien yang konsisten. cTrader memudahkan untuk berkembang secara bertanggung jawab, berkomunikasi dengan jelas, dan berkembang secara bertanggung jawab.

Bicaralah dengan tim Penjualan kami untuk mempelajari bagaimana cTrader dapat membantu Anda menerapkan model trading berbasis spread dengan percaya diri.

FAQ

1. Apa perbedaan antara spread betting dan CFD?

Keduanya menggunakan leverage dan tidak melibatkan kepemilikan aset yang mendasarinya. Spread bet menggunakan stake per point, CFD menggunakan unit/volume. Spread betting umumnya bebas pajak di UK/Irlandia dan tidak dikenakan bea materai untuk banyak individu, sementara CFD mungkin dikenakan CGT. Aturan bervariasi berdasarkan individu dan dapat berubah.

2. Apakah spread betting legal di negara saya?

Spread betting tersedia dan diatur di UK dan Irlandia. Tidak tersedia untuk penduduk AS karena keterbatasan hukum dan peraturan, dan bervariasi di tempat lain di UE.

3. Bagaimana broker menghasilkan uang dari spread betting?

Broker menghasilkan uang melalui spread (selisih antara harga beli dan jual). Selain itu, pembiayaan semalam dan komisi atau biaya tertentu untuk memegang posisi.

4. Apa risiko utama bagi trader?

Leverage dapat memperbesar kerugian, dan pasar yang bergejolak dapat menyebabkan pergerakan dan kerugian yang cepat dan besar. Gap pasar dapat melebihi stop standar. Edukasi dan kontrol risiko yang tepat sangat penting. 

5. Bagaimana leverage mempengaruhi hasil spread bet?

Leverage memperbesar potensi keuntungan dan kerugian, membuat manajemen risiko yang efektif sangat penting. Trader harus memahami persyaratan margin, menggunakan stop (termasuk yang terjamin jika ditawarkan), dan menentukan ukuran stake dengan bijak.