Plataformas: contas ativas, volume e tarifas fixas

O modelo de preços da plataforma de negociação determina como o orçamento tecnológico responde à atividade dos clientes. Para uma corretora de FX ou CFD, o essencial é perceber o que origina encargos, o que está incluído no pacote e que custos ficam de fora.

A cobrança por conta ativa, os encargos por volume e as subscrições mensais fixas oferecem formas distintas de orçamentar o acesso à plataforma. Alguns contratos combinam estes elementos, como uma mensalidade com um determinado volume de negociação incluído.

Este guia explica o funcionamento de cada modelo, as suas vantagens práticas e os termos a verificar antes de assumir um compromisso. Aborda também o que importa para os corretores em fase de arranque e o papel do cTrader no orçamento tecnológico.

Visão geral

• Cobrança por conta ativa: os encargos dependem do número de contas que cumprem a definição de conta ativa do fornecedor.
• Cobrança por volume: os encargos dependem da atividade de negociação medida nos termos do contrato.
• Mensalidade fixa: um encargo recorrente cobre um pacote definido de serviços da plataforma.
• Mensalidade fixa com volume incluído: um encargo recorrente cobre o pacote e um determinado volume de negociação, com custos adicionais acima desse limite.

O que está incluído no preço de uma plataforma de negociação?

Comece por distinguir o custo de acesso à plataforma dos restantes custos de funcionamento de uma corretora. O pacote da plataforma pode incluir alojamento, aplicações com a marca do corretor, conectividade e ferramentas de negociação. Outros serviços podem exigir contratos separados.

Peça uma discriminação por escrito das mensalidades, dos custos de configuração e dos serviços opcionais. Confirme se as APIs e integrações estão incluídas, se a implementação é cobrada à parte e de que subscrições a terceiros continua a precisar.

A liquidez, o processamento de pagamentos, os serviços de CRM, a conformidade, o pessoal e o marketing podem gerar custos fora do contrato da plataforma. Os spreads e as comissões aplicados aos clientes fazem parte do modelo de receitas; os encargos dos fornecedores e os custos de execução pertencem ao modelo de custos. Manter estas componentes separadas torna as previsões de margens mais úteis.

Cobrança por conta ativa

Como funciona

O fornecedor cobra em função do número de contas classificadas como ativas durante o período de faturação. O contrato pode prever um encargo por conta ativa, escalões por número de contas ou um compromisso mínimo de contas.

A definição de conta ativa é fundamental. Verifique que acontecimentos tornam uma conta faturável e se as várias contas do mesmo trader são contabilizadas separadamente. O número de utilizadores registados, contas com fundos e contas ativas faturáveis não é necessariamente igual.

Vantagens

Este modelo oferece um indicador de planeamento baseado no número de contas. Se a sua equipa conseguir prever a ativação e retenção de traders, poderá estimar o número de contas faturáveis e relacioná-lo com os planos de aquisição de clientes.

Aspetos a considerar

Os compromissos mínimos e os limites dos escalões podem afetar a fatura, mesmo quando a atividade é reduzida. Confirme como são tratadas as contas inativas, as contas reativadas e as alterações a meio do mês. Verifique também se o volume de negociação ou os serviços adicionais geram encargos separados.

Cobrança por volume

Como funciona

O encargo pela plataforma está associado ao volume de negociação. A unidade de faturação pode ser um lote, um milhão de unidades de valor nocional ou outra medida definida contratualmente.

Confirme como é contabilizada cada classe de ativos, qual a moeda utilizada e se são incluídas tanto as operações de abertura como as de fecho. Uma tarifa anunciada só tem significado quando o método de medição é claro.

Vantagens

A componente variável acompanha a atividade de negociação. Se não existir um compromisso mínimo, essa componente diminui quando o volume faturável baixa. Isto pode ajudar uma corretora a alinhar parte das despesas tecnológicas com a utilização real da plataforma.

Aspetos a considerar

O valor da fatura varia com o volume faturável, pelo que as previsões devem ter em conta as flutuações na atividade dos clientes. Os encargos mínimos, os escalões de volume e os descontos também podem afetar o cálculo. Acompanhe os encargos da plataforma separadamente dos custos de liquidez ou de ligação à liquidez, mesmo quando ambos são faturados com base no volume.

Mensalidade fixa

Como funciona

O corretor paga um encargo recorrente por um pacote definido. Dentro do âmbito acordado, este encargo não muda com cada negociação ou conta ativa adicional.

Vantagens

Um encargo recorrente conhecido permite à equipa financeira contar com uma rubrica estável no orçamento. Pode simplificar o planeamento da tesouraria quando a configuração e os serviços necessários já estão definidos.

Aspetos a considerar

A mensalidade continua a ser devida nos meses de menor atividade. Os preços fixos também exigem um âmbito definido: servidores, marcas, serviços ou capacidade adicionais podem exigir outro pacote. Verifique a duração do contrato, as condições de renovação e eventuais encargos de configuração ou implementação.

Mensalidade fixa com volume incluído

Como funciona

O encargo recorrente cobre um pacote da plataforma e um volume de negociação definido. Quando o volume faturável ultrapassa esse limite, aplica-se uma tarifa adicional acordada.

Vantagens

Pode elaborar o orçamento com base num encargo fixo conhecido e acompanhar a utilização do volume incluído. Um limite bem definido também dá à sua equipa um ponto de referência prático para atualizar as previsões.

Aspetos a considerar

O encargo base continua a ser devido mesmo que o volume incluído não seja totalmente utilizado. Acima do limite, o total de encargos depende do volume adicional. Confirme o período de aplicação do volume incluído, o método de cálculo e a tarifa por excedente, incluindo se o volume não utilizado transita para o período seguinte.

O que acontece quando a sua corretora cresce?

Os diferentes modelos de preços afetam os custos e os orçamentos de formas distintas à medida que o negócio cresce.

Por isso, os encargos da plataforma devem ser avaliados tendo em conta a atividade real dos clientes. Um corretor focado em traders de retalho pouco ativos tem um perfil de custos diferente de outro que serve scalpers com elevado volume, utilizadores de negociação algorítmica ou clientes que efetuam operações de maior valor. Um preço inicial baixo pode deixar de ser a solução mais económica quando a base de clientes muda.

O que perguntar antes de escolher um modelo de preços para a plataforma

Antes de escolher um fornecedor de plataformas de negociação, os corretores devem colocar algumas questões práticas para identificar a opção mais adequada ao seu modelo de negócio:

Estrutura de encargos

• O encargo depende do volume de negociação, de uma subscrição mensal, do volume incluído ou de uma combinação destes fatores?
• Que volume de negociação está incluído na mensalidade?
• Que encargo adicional se aplica depois de ultrapassado o volume incluído?
• Existem escalões, limites ou regras para os excedentes que possam afetar as previsões?

Planeamento do crescimento

• O modelo consegue apoiar tanto o crescimento inicial como a expansão de corretores estabelecidos?
• Quão previsível é o custo mensal nos períodos de maior volume de negociação?
• Como é que os preços apoiam a aquisição e retenção de clientes e o planeamento das margens?
• Como funciona o modelo se os clientes de elevado valor, os canais IB ou os utilizadores de negociação algorítmica gerarem mais volume do que o previsto? 

Valor do pacote

• Existem encargos adicionais por alojamento, aplicações com a marca do corretor, ligações a LP, APIs, conteúdos de mercado, copy trading, sinais, análises, integrações com CRM/KYC/pagamentos ou ferramentas para parceiros? 
• O que está incluído no pacote para além do acesso à plataforma de negociação?
• Que infraestrutura adicional teria o corretor de desenvolver ou adquirir separadamente? 

Estas últimas questões são muitas vezes as mais reveladoras. Os preços de uma plataforma de negociação não devem ser avaliados apenas pelo acesso ao terminal. É necessário considerar todo o valor operacional incluído no pacote.

Onde se enquadra o cTrader

O cTrader oferece muito mais do que acesso a uma plataforma de negociação. Oferece aos corretores de FX/CFD uma solução de plataforma completa, assente na transparência, flexibilidade e inovação.

O pacote atual para corretores de FX/CFD segue um modelo de mensalidade fixa com volume incluído. Os corretores beneficiam de uma mensalidade base previsível, contas de negociação ilimitadas e $1B de volume incluído, com encargos adicionais apenas depois de ultrapassado esse limite.

Esta estrutura é particularmente útil à medida que os corretores crescem. Alguns expandem-se através de campanhas de aquisição abrangentes, enquanto outros dependem de traders premium, redes IB, utilizadores de negociação algorítmica ou segmentos de clientes ativos que geram volumes elevados. Quando os encargos da plataforma estão ligados a cada lote negociado, prever os custos nestes diferentes cenários de crescimento torna-se mais difícil.

Mas a previsibilidade dos preços é apenas parte da equação. Os corretores também devem considerar o que já está incluído no pacote e o investimento adicional necessário para criar um ambiente de negociação completo.

O pacote inclui:

• contas de negociação ilimitadas
• $1B de volume de negociação incluído
• aplicações com a marca do corretor e possibilidade de publicidade em dispositivos móveis
• alojamento dos servidores principal e de reserva
• uma rede global de proxies, incluindo a China continental
• o programa cTrader Leads
• ligações ilimitadas a LP
• negociação social e algorítmica integrada
• Execução na nuvem 24/7 para cBots sem recurso a VPS
• notícias de mercado e calendário económico integrados

Com infraestrutura, ferramentas de negociação e funcionalidades de aquisição de clientes incluídas no pacote, os corretores podem avaliar melhor os custos da plataforma e reduzir a necessidade de contratar serviços essenciais separadamente. 

Ferramentas para adquirir clientes e expandir o negócio

O cTrader oferece aos corretores mais formas de atrair clientes, desenvolver redes de parceiros e entrar em novos mercados.

• cTrader Leads – Chegue a uma comunidade global de traders ativos que exploram os produtos cTrader, obtenha novos potenciais clientes e aumente a conversão para negociação em contas reais, sem custos iniciais de aquisição.
• cTrader Invite – Reforce a sua rede de IB através da aquisição de clientes e atribuição de origem diretamente nos produtos.
• Plugins multiplataforma – Crie ferramentas e serviços exclusivos para os seus clientes no cTrader ou apresente-os na cTrader Store para chegar a um público mais vasto e gerar novos potenciais clientes.
• Aquisição em dispositivos móveis – Atraia novos traders através das suas aplicações móveis com marca própria, acompanhe o desempenho das campanhas e meça as conversões com funcionalidades de atribuição móvel.

O cTrader permite lançar o negócio a custos reduzidos

Lançar uma corretora implica um investimento tecnológico inicial significativo. Além da própria plataforma de negociação, precisa de aplicações com a sua marca, alojamento, ferramentas de aquisição de clientes e ligações a serviços de terceiros. Estas despesas podem acumular-se rapidamente, mesmo antes de receber o primeiro trader.

O cTrader ajuda-o a controlar estes custos ao reunir a tecnologia essencial de negociação numa única oferta. Recebe aplicações web, desktop e móveis com a marca do corretor, infraestrutura alojada, copy trading e negociação algorítmica integrados, além de ferramentas para atrair e envolver clientes. Isto reduz a necessidade de desenvolver várias soluções em separado ou gerir diferentes fornecedores de tecnologia.

Com contas de negociação ilimitadas, pode aumentar a sua base de clientes sem pagar por capacidade adicional de contas à medida que cresce. Assim, pode concentrar os seus recursos na aquisição de traders e no aumento dos volumes de negociação.

Conclusão

O modelo de preços de uma plataforma de negociação é tanto uma decisão de crescimento como uma decisão tecnológica. Influencia a capacidade do corretor para planear os custos, proteger as margens e aumentar o número de traders ativos à medida que o negócio cresce.

Os modelos de cobrança por volume podem ter custos iniciais reduzidos, mas os encargos aumentam com a atividade de negociação. Uma mensalidade fixa com volume incluído proporciona uma base de custos mais clara, um limite de volume definido e regras transparentes para os excedentes.

O modelo mais adequado depende do perfil dos clientes, dos planos de aquisição, da atividade de negociação e das necessidades de infraestrutura do corretor. A previsibilidade facilita o planeamento. Para os corretores estabelecidos, a abrangência do pacote e o custo total de propriedade tornam-se ainda mais importantes.

O cTrader reúne estes elementos numa mensalidade fixa com volume incluído e num pacote abrangente para corretores de FX/CFD. Para os corretores que pretendem crescer desde o arranque até uma operação consolidada, esta estrutura torna os custos da plataforma mais fáceis de compreender, prever e gerir.

Fale com a nossa equipa de Vendas para descobrir como o cTrader pode ajudar a criar uma estrutura de custos de plataforma mais previsível e escalável.